虚拟信用卡虚拟信用卡在中国的发展前景可能要远好过美国？

因为业务还没展开就被叫停了，留下的细节不多，所以对于央行的这一举措就不妄加评论了，我们只谈虚拟信用卡本身。

在我看来，虚拟信用卡是重大创新，虽然它的原型还是来自美国——Bill Me Later，但考虑到国情差异，如果政策得当，它在中国的发展前景可能要远好过美国。为什么这么说？我的思考是，虚拟信用卡是罕有的将智能移动终端、互联网、大数据和传统金融结合在一起的产物。下面我会分别展开论述。

首先，我们要理解传统的信用卡。这薄薄一张卡片，其实质是基于刷卡的支付线路+银行的消费信贷账户。你去工商银行开储蓄账户，默认给你的软簿上有个编号。如果你再办一张磁卡，上面的编号是不一样的。前者是工行的账户号码，后者其实是银联的号码，尽管在实际使用当中，两者差别几乎没有。

所以，银行的信贷账户，是根，这个万年不变，除非政策有变。从这一点上说，虚拟信用卡没有脱离传统金融，支付宝和微信这次都是找中信银行合作。反倒是京东要推出的打白条功能，没听说找什么金融机构合作，在合规上恐怕有问题。

那么虚拟信用卡的独特之处在哪里？

支付更加便捷

传统的支付网络，是在互联网还没建成时的产物。为了打通从商家到银行的交易，就必须有组织出来专门建设相关线路和设施。这是VISA、MasterCard和银联等卡组织的起源。

然而随着互联网的兴起，尤其是这几年中国正在大力投入光纤和4G网络建设，从商家到银行的联通问题，以后会变得非常容易解决。从技术上讲，卡组织的必要性正在逐步消亡，何苦维护一个独立的线路、制作磁卡乃至芯片卡？未来的信用卡虚拟信用卡，可能就是你手机上的一个应用罢了。

支付宝和财付通等支付网关，依附移动互联网和智能终端，在交易的便捷性和覆盖率上，将远远超过传统的卡组织。马路上摆摊的可能没有POS机，但是掏个智能手机出来应该已经是稀松平常的事了。

信贷监控升级

这个可能违反了大多数人的第一直觉，怎么听上去虚拟信用卡更安全了？其实你仔细想想，实体信用卡不一样现在在网上刷？和虚拟的有什么区别？后台还不是银行在监管？

那虚拟信用卡升级在何处？这就要谈到阿里和腾讯这些互联网巨头的优势了。现在毫无疑问是互联网时代，每个人在互联网上都留下了很难抹去的足迹，既所谓的数字印迹（Digital Footprint）。阿里和腾讯这些互联网巨头，天然就有收集这些印迹的优势，这对于加强信贷风险控制是有利的。

就好比你要买个股票，光看财报是不够的，你一定会到处收集相关公司的信息，甚至实地考察一番。同样是信用卡，实体和虚拟的都会走银行的审核流程，但是虚拟的依托互联网平台，能搜集到更多的东西。而且有些是隐私，不会对外公开的，但可能比其它数据都更能说明问题，最典型的就是你的消费购物记录。留意一下两家虚拟卡的区别，腾讯最高只有5000，而阿里可以无限，这背后反映的可能就是阿里平台的消费记录累积量远超腾讯。

另外顺带提一下大数据的应用。目前大数据这个概念很火，但多数都是流于表面的概念，吹嘘居多。而阿里的金融，据我所知，是很早就运用大数据的。大概在2年前虚拟信用卡，遇到一个阿里的员工，聊天的时候得知，他们的小额信贷，就是通过大数据来分析你的交易记录，从而得出风险审核结果。整个流程，人工干预较少，多依赖电脑。运行这么多年下来，也没见出什么大事。

这种线上（互联网）和线下（银行）结合大数据的做法，对信贷风险的把握应该是加强了，而不是削弱。

至于申请流程的问题，我个人是有点困惑的。众所周知，现在各银行的普卡、金卡，甚至部分银行的小白金卡，都是可以网申的，卡片获批直接给你寄过来，连网点都不用去。有什么特别理由说网申实体卡安全，而网申虚拟卡就不安全？更别提地摊办的信用卡了，那个有多水，办过的都知道。最奇葩的是民生银行，我上次办东航会员，结果莫名额外收到了一张民生信用卡，这算毛风险控制？

人类文明的发展史，就是一个工具的进步史，不断有人工被机器取代，旧技术被新技术替代。往极端点想，其实支付宝都可能只是过渡。未来智能设备普及了，商家只要装个银行的店家版软件，客户手机上装个银行客户端，通过蓝牙、NFC、声波，直接就能交易了，不是吗？